平均收益率计算例题

计算公式

算术平均收益率 = 各期收益率的总和/期数

举个例子: 如果某基金产品第一年的收益率为5%,第二年的收益率为6%,第三年的收益率为4%,该产品这三年的算术平均收益率为(5%+6%+4%)/3=5%

平均收益率的类型

1. 算术平均收益率和几何平均收益率

   几何平均收益率是计算1元投资在n期内的平均收益率。算术平均收益率要大于几何平均收益率,两者之差随收益率波动加大而增大。

2. 会计收益率的计算

   公式: 会计收益率 = (年平均净收益÷初始投资)×100%

   举个例子: 某投资方案的初始投资额为2000万元,投资寿命期为3年,各年的净收益金额分别为100万元、500万元、1000万元,该投资方案的会计收益率为(100+500+1000)/(2000×3)×100% = 30%

3. 增量投资收益率的计算

   注意判断标准,如果该指标大于基准收益率,选择投资额大的方案反之,选择投资额小的方案。

4. 折算费用法

   有用成果相同情况下,比较不同投资方案期末项目中各费用占投资额比例的大小。

5. 平均风险报酬率的计算

   期望报酬率 = 无风险报酬率 + (风险报酬率-证券平均报酬率)×贝塔系数

6. 几何平均数的计算

   一位投资者持有一种股票,2001-2004年的收益率分别为4.5%,2.1%,25.5%,1.9%.要求计算该投资者在这4年内的平均收益率。

7. 资产利润率和净资产利润率的计算

   资产利润率 = 总利润资产平均份额×100%

   净资产利润率 = 净利润÷期初所有者权益+期未所有者权益

8. 净资产收益率的计算

   净资产收益率 = 税后利润/净资产

平均收益率是衡量投资项目回报效果的重要指标。不同类型的平均收益率计算方法适用于不同的投资对象和评估目的。投资者和分析师可以根据具体情况选择合适的计算方法，以充分评估投资的风险和回报。通过计算平均收益率，投资者可以更好地了解投资项目的表现，并做出更明智的决策。