方大特钢为什么发行可转债

1. 公司募资计划介绍

方大特钢同步披露了可转债预案，计划向不特定对象发行可转换公司债券募资不超过31亿元（含本数）。所募资金净额将主要用于超高温亚临界发电节能降碳升级改造项目、智慧工厂建设改造项目、超低排放环保改造项目等。这是公司通过外部融资筹措资金的一种方式。

2. 公司财务状况

2.1 公司并不缺钱

市场对方大特钢此次发行可转债计划一直存在质疑，主要原因是公司并不缺钱。此前在募资前，公司曾进行大幅分红，使得投资者对公司募资的动机产生疑问。

2.2 发行可转债计划的资金用途

公司本次发行可转债计划募资31亿元，除了还款9.3亿元借款外，剩余资金将主要用于项目升级改造、智慧工厂建设改造和环保改造等方面，以提高企业的产能和竞争力。

3. 市场竞争分析

对于公司发行可转债再融资计划，市场有着一定的质疑。主要原因是公司所处的行业竞争激烈，需要不断提升自身的技术、设备和生产能力，以保持竞争优势。

4. 公司发行可转债相关信息

4.1 发行可转债募资金额

方大特钢本次发行可转债计划募资不超过31亿元，其中9.3亿元用于偿还借款。

4.2 募资项目

募资所得将主要用于超高温亚临界发电节能降碳升级改造项目、智慧工厂建设改造项目、超低排放环保改造项目等。这些项目的进行将有助于提升企业的核心竞争力。

4.3 保荐机构

方大特钢本次向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构（主承销商）为***银河证券股份有限公司。

5. 审核终止和调整募资方案

方大特钢此前曾向不特定对象发行可转债，但后续决定终止发行计划。随后，在调整募资方案后，方大特钢重新拟定了可转债募资金额，并再次向市场进行募资。

6. 投资项目尽调和评估工作

由于标的公司位于刚果(金)及印尼的金属矿产资源开发和冶炼加工资产的尽调、审计和评估工作涉及较多的与项目合作方及当地相关***机构的沟通协调。这些工作量较大，具有复杂性。

方大特钢公司发行可转债的主要目的是为了通过外部融资筹措资金，用于推进项目升级改造、智慧工厂建设改造和环保改造等重要项目。公司选择发行可转债的方式，是为了满足资金需求并提高竞争力。市场对于公司发行可转债的质疑主要来源于公司之前的大幅分红和竞争压力，但公司的募资计划经过仔细调整和审核，并得到了保荐机构的支持。通过发行可转债，方大特钢有望实现资金需求与企业发展的平衡。