中证500成分股组合净值回测

小编将以“中证500成分股组合净值回测”为问题，通过分析相关内容，结合进行详细介绍。中证500指数是我国较为重要的股票指数之一，在过去五年中，如果一直定投中证500，收益会出现-3.29%的情况。

1. AlphaNet-v3表现优于AlphaNet-v2

在中证500成分股中，AlphaNet-v3在回测期间表现略优于AlphaNet-v2。回测期为2011年1月31日至2020年7月31日，调仓周期为10个交易日。AlphaNet-v3相比AlphaNet-v2，其RankIC均值从9.05%提升至9.70%。

2. 中证全指可由沪深300+中证500+中证1000代替

在上次中证1000盘点中，提到可以用沪深300加中证500加中证1000的组合代替中证全指。通过比较两个不同占比的组合，发现组合1为300/500/1000占比=64/18/18，组合2为300/500/1000占比=4/48/48，组合1的收益相对较高。

3. 轮动策略结合因子选股的回测

可以采用轮动策略结合因子选股进行回测。选择的范围为沪深300、中证500和中证1000，调仓周期为20个交易日。因子可以包括小市值、低PE、高PE、股息率、PE5年低分位点、PE5年高分位点、高ROE、预期营收复合增长率、预期营收3年复合增长率、预期盈利等。在回测中，3年投资收益率为16.1%，而同期上证A股指数下跌12%。

4. 基金组合回测评价

对基金组合进行回测评价时，需要选取优质标的。通过使用果仁网等工具进行回测，发现选取南方中证500的历史数据进行回测，收益率高达68.89%，但最大亏***也达到30.39%。这主要是因为基金净值未复权的原因。

5. 均线定投策略在中证500指数上的应用

通过无脑定投方法进行回测，可以得到收益率为9.19%的结果。在此过程中没有止盈操作，定投近10年，最终获得了10662.44元的收益。该均线定投策略运用于中证500指数的基金也获得了不错的回报。

通过对中证500成分股组合净值回测的分析，我们发现AlphaNet-v3的表现略优于AlphaNet-v2，组合1（300/500/1000占比=64/18/18）在代替中证全指时收益较高，轮动策略结合因子选股在中证500指数上的回测也取得不错的结果，基金组合的回测评价需要选择优质标的，均线定投策略在中证500指数上也获得了不错的回报。